外汇保证金公式有哪些(汇总两篇)
外汇保证金计算公式你知道多少?在炒外汇时总会遇到外汇保证金,可是如何计算外汇保证金呢?下面由百文网小编为大家整理的外汇保证金公式,希望大家喜欢!
外汇保证金术语解释
1、保证金(margin)
为了保障交易不违约,交易者必须在交易户头先存入一部分美元,才能进行买卖。比如,开户的时候,按经纪商要求,交易者先在资金账户里存入80000美元。
2、原始保证金(initial margin)
就是买卖货币时所动用的保证金。如果经纪商提供的是20倍的杠杆,而交易者只买入一手合约的货币,那么就需要动用5000美元的保证金(因为一手标准合约货币的最低标准为10万美元),这5000美元就是原始保证金。
3、变动保证金(variation margin)
指经纪商要求投资者补缴的保证金,该数额等于使现有保证金帐户金额回复到原始保证金的金额。比如,当上述5000美元的原始保证金开始发生亏损时,交易系统就会自行从总保证金中没有被动用那3000美元里进行划拨,以满足5000美元的原始保证金金额不会缺少。
4、保证金追缴通知(margin call)
当可变动的保证金全部被划拨完毕后,交易者资金帐户所剩的总资金小于某一个特定的比率(交易合同里会有说明,一般为总保证金的30%。)时,经纪商就会向投资者发出保证金追缴通知,并要求投资者在一定时间内存入一定的资金,否则将会对投资者帐户里的开仓部位(即交易者的买卖总合约)执行强制平仓的操作。
但在发出保证金追缴通知之前,经纪商往往会对交易者的该合约先发出一个反向的交易指令(俗称锁仓),以保证在等待交易者追加保证金的这一至二日内,该合约的价格无论朝哪个方向走都不会再出现亏损的状况。如果交易者在规定的时间内补充了保证金,那么交易者可以选择将两笔方向相反但数量相同的某一笔合约平盘,只留其中对自己有利的一个,或者都平盘结束交易,但经纪商会计算上次为交易者做反向交易的点差成本;如果交易者没有追加保证金,那么在等待的时间结束后,经纪商就会对上述两笔合约全部平盘,然后在剩余的30%的保证金里扣除应计的贷款利息,以及为交易者追加反向交易的点差成本。
5、维持保证金(maintenance margin)
当经纪商发出保证金追缴通知后,需要交易者追加的资金就是维持保证金,以维持该合约不会被经纪商平盘,即不会使总的保证金金额低于30%以下。
计算合约现货交易的盈亏
在合约现货外汇交易里,外汇投资以合约的形式出现,主要的优点在于节省投资金额。以合约形式来买卖外汇,投资额一般不高于合约金额的5%,而得到的利润或付出的亏损却是按整个合约的金额来计算的。
外汇合约的金额是根据外币的种类来确定的,但每一个合约(1手)的金额均等值于10万美元。每种货币的每个合约的金额是不能根据投资者的要求来改变的,必须等同于10万美元。但投资者可以根据自己定金或保证金的多少,买卖几个或几十个合约。一般情况下,投资者利用5000美元的保证金就可以买卖一个标准合约(前提是银行或经纪商提供了20倍的杠杆,但有的银行或经纪商会提供迷你合约,即投入10%标准账户的资金就可以买卖一个合约,该合约的单位等值于 10000美元。)。当外币上升或下降时,投资者的盈利与亏损是按合约的总金额来计算的,而不是按保证金的投入来计算。
计算合约现货外汇买卖的盈亏时,主要有3个因素需要考虑:
1、要考虑外汇汇率的变化。
投资者从汇率的波动中赚钱,是合约现货外汇投资获取利润的主要途径。盈利或亏损的多少是按点数来计算的,所谓点数实际上就是汇率涨/跌的变动数量。前面介绍过,外汇汇率都是用五位数来表示的,最后一位数称为点,变动1点就称涨/跌1点。在直盘交易中,间接标价法里的每种货币的每一点所代表的价值都等于10美元,而直接标价货币的每一点所代表的美元数额则有所不同,但大致也等同于10美元(可以根据后面的公式进行计算)。在合约现货外汇买卖中,赚的点数越多盈利也就越多,赔的点数越少亏损也就越少。
2、要考虑利息的支出与收益。
买高息外币会得到一定的利息(假使港元的年利为8%,当交易者购买港元后,银行将支付交易者8%的年利,而银行或经纪商贷给交易者这笔钱的利息为7%,那么两者相减后,交易者还将有1%的利息回报。),但卖高息外币就要支付一定的利息。如果是短线的交易,例如当天买卖或者在一二天内结束交易,就不必考虑利息的支出与收益;但对中、长线投资者来说,利息问题却是一个不可忽视的环节。例如,投资者在1.7000价位时先卖出1手欧元,一个月以后,欧元的价格还在这一位置,但若按卖欧元要支付8%的年利,则每月的利息支付就高达667美元(100000×8%/12=667),这是一笔不少的支出。但也不能把眼光只盯住利息收入而忽视外币走势,一般是把外汇汇率的走势放在第一位,而把利息的收入或支出放在第二位,毕竟汇率的波动幅度比利率要大得多。
3、要考虑点差成本的支出。
投资者买卖合约现货外汇要通过银行或经纪商进行,而银行或经纪商一般是要收取点差的。比如,他们告诉交易者买卖1手欧元的点差为3点,即意味着他们会在买价的基础上加3个点来卖出,以作为经纪的酬劳。银行或经纪商收取的点差是按投资者买卖合约的数量来计算的,而不是按盈利或亏损的多少而计算的。因此,投资者也要把这一部分支出计算到成本中去。
外汇保证金交易盈利和亏损的计算:
间接标价货币下的盈亏计算公式:(卖出价-买入价)×合约单位×合约数=××美元;
直接标价货币下的盈亏计算公式:(卖出价-买入价)/结算价×合约单位×合约数=××美元;
在这里,1手的合约单位为10万美元或等同于10万美元;合约数就是买卖了几个(几张)合约;结算价就是最终的成交价。
由上面的计算公式,我们可以计算出1手不同货币的每点价值:
1)对于间接标价货币,如EURUSD:1.5805/06(假使买卖点差为1点)
1点=(1.5806-1.5805)×100000×1=10美元
2)对于直接标价货币,如USDJPY:117.10/11(假使买卖点差为1点)
1点=(117.11-117.10)/117.10×100000×1=0.01 /117.10×100000=8.54美元
计算合约现货交易的套息
前面介绍过,在合约现货外汇交易中,投资者还有可能获得可观的利息收入。合约现货外汇的计息方法,不是以投资者实际的投资金额来计算,而是以合约的总金额来计算。例如,投资者投入2.5万美元作保证金,在20倍的杠杆下共买入5个合约的英镑,那么,利息的计算是按5个合约的英镑总值来计算的,即英镑的单位合约价值乘以合约数量,利息的收入当然很可观了。
买入利息的计算方式是:
1)间接标价货币的利息计算公式:合约单位×年利率×隔夜拆放天数/360× 合约数;
2)直接标价货币的利息计算公式:合约单位×入市价×年利率×隔夜拆放天数/360×合约数。
这种利用各国货币存款利率的不同来进行套取差价收益的行为,叫做“套息”。但“套息”并不意味着买卖任何一种外币都有利息可收,只有买高息外币才有利息的收入,卖高息外币不仅没有利息收入,投资者还必须支付利息。比如,见下表:
《交通银行外汇交易当前存、欠息利率表》
外汇保证金概念以及公式
一、保证金的概述
保证金概念:所谓保证金就是指利用杠杆率,提高投资者的购买能力。例如,选择100倍的杠杆,你仅仅投入市场1000美金。如果用了保证金交易,则相当于你可以撬动市场的1000*100=100000美金的资金进行交易。
需要注意的是,保证金交易既能扩大你的盈利,那么当然也能扩大你的损失。就跟你做事业一样,资金量多了,可以一次进很多不同的产品,当到时候这些产品都升值了,你是赚得多了。但是如果这些产品都遭受到了降价的待遇,你进的货越多,那么就是亏损越大的。
故而,我们需要熟练的掌握保证金交易的规则,这样才能在交易中更好的控制好你的帐户的风险。
二、保证金的计算方式
为了更好的说明,我们通过举例来看。
首先帐户设置条件:10000美金的帐户,杠杆是100:1,交易合约按照标准手,即是100000美元的合约。
目前的货币对有美元在前的直接标价法的货币对,类如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之类的;一种是美元在后的间接标价法的货币对,类如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之类的;还有一种是交叉货币对,类如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此类。
交易上面的这三类货币对,所用的保证金的计算方法是有区别的,现在来分别详解:
第一种,美元在前的直接标价货币对所用保证金=合约数*交易手数举例:USD/JPY现在价格是88.65/88.68,要买入一个标准手,所用的保证金就=100000*1/100=1000美金如果是迷你手,他的合约是10000,则所用保证金就是100美金,按照上面方法计算。
第二种,美元在后的间接标价货币对所用保证金=合约数*交易手数*该货币对的进场价格
如何计算外汇保证金,举例:GBP/USD现在的价格是1.6284/87,买入一个标准手,所用保证金=100000*1*1.6287/100=1628.4美金当然,如果是迷你手,合约数是1万,根据上面公式算出来就相当于是162.84美金了。
第三种,交叉货币对所用保证金=合约数*交易手数*交叉盘在“/”前的货币与美元的汇率距离:GBP/JPY做一个标准手。那么他的所用保证金=100000*1*1.6287(英镑/美元的汇率)/100=1628.7美金的GBP在前,故而他的保证金的计算,所乘的汇率就应该是GBP/USD的。其他的类如EUR/JPY以及AUD/JPY等等,方法类似。
三、盈亏的计算方式还是分为三类来计算:
第一种,直接标价货币对盈亏=(平仓价-开仓价)*交易手数*合约数/平仓价
例如:USD/JPY 在88.81买,在89.81平仓,一共做了10个标准手。那么他的盈亏就是:
89.81-88.81)*10*100000/89.81=11134.61美金左右。
第二种,间接标价货币对盈亏=(平仓价-开仓价)*交易手数*合约数
例如:GBP/USD在1.6275买进,在1.6375平仓。一共做了10个标准手,他的盈亏就是美金的盈利。
第三种,交叉货币对盈亏=(平仓价-开仓价)*手数*合约数* “/”后的货币对兑美元的汇率。
举例:EUR/GBP,在0.9036买入10手,0.9136出仓。平仓时的GBP/USD的汇率为1.6320,那么他的盈亏就是:(0.9136-0.9016)*10*100000*1.6320=16320美金。